Una guía para principiantes para comprender la gestión de riesgos

¿Qué es la gestión de riesgos?

Gestionamos riesgos constantemente a lo largo de nuestras vidas, ya sea durante tareas sencillas (como conducir un automóvil) o al hacer un nuevo seguro o planes médicos. En esencia, la gestión de riesgos se trata de evaluar y reaccionar ante los riesgos.

La mayoría de nosotros los manejamos inconscientemente durante las actividades diarias. Pero, cuando se trata de mercados financieros y administración de empresas, la evaluación de riesgos es una práctica crucial y muy consciente.

En economía, podemos describir la gestión de riesgos como el marco que define cómo una empresa o inversor maneja los riesgos financieros, que son inherentes a todo tipo de negocios.

Para los comerciantes e inversores, el marco puede incluir la gestión de múltiples clases de activos, como criptomonedas , Forex, materias primas, acciones, índices y bienes raíces.

Existen muchos tipos de riesgos financieros , que pueden clasificarse de diversas formas. Este artículo ofrece una descripción general del proceso de gestión de riesgos. También presenta algunas estrategias que pueden ayudar a los comerciantes e inversores a mitigar los riesgos financieros.

¿Cómo funciona la gestión de riesgos?

Por lo general, el proceso de gestión de riesgos implica cinco pasos: establecer objetivos, identificar riesgos, evaluar riesgos, definir respuestas y monitorear. Sin embargo, dependiendo del contexto, estos pasos pueden cambiar significativamente.

Estableciendo objetivos

El primer paso es definir cuáles son los principales objetivos. Suele estar relacionado con la tolerancia al riesgo de la empresa o del individuo. En otras palabras, cuánto riesgo están dispuestos a correr para avanzar hacia sus metas.

Identificando riesgos

El segundo paso consiste en detectar y definir cuáles son los riesgos potenciales. Tiene como objetivo revelar todo tipo de eventos que puedan tener efectos negativos. En el entorno empresarial, este paso también puede proporcionar información valiosa que no está directamente relacionada con los riesgos financieros.

Evaluación de riesgos

Después de identificar los riesgos, el siguiente paso es evaluar su frecuencia y gravedad esperadas. Luego, los riesgos se clasifican en orden de importancia, lo que facilita la creación o adopción de una respuesta adecuada.

Definición de respuestas

El cuarto paso consiste en definir respuestas para cada tipo de riesgo, según su nivel de importancia. Establece cuál es la acción a tomar en caso de que ocurra un evento desfavorable.

Supervisión

El paso final de una estrategia de gestión de riesgos es monitorear su eficiencia en respuesta a eventos. Esto a menudo requiere una recopilación y un análisis continuos de datos.

Manejo de riesgos financieros

Hay varias razones por las que una estrategia o una configuración comercial pueden no tener éxito. Por ejemplo, un comerciante puede perder dinero porque el mercado se mueve en contra de su posición de contrato de futuros o porque se emociona y termina vendiendo debido al pánico.

Las reacciones emocionales a menudo hacen que los traders ignoren o abandonen su estrategia inicial. Esto es particularmente notable durante los mercados bajistas y los períodos de capitulación .

En los mercados financieros, la mayoría de la gente está de acuerdo en que tener una estrategia adecuada de gestión de riesgos contribuye drásticamente a su éxito. En la práctica, esto podría ser tan simple como establecer órdenes Stop-Loss o Take-Profit.

Una estrategia comercial sólida debe proporcionar un conjunto claro de posibles acciones, lo que significa que los operadores pueden estar más preparados para lidiar con todo tipo de situaciones. Sin embargo, como se mencionó, existen numerosas formas de gestionar los riesgos. Idealmente, las estrategias deberían revisarse y adaptarse continuamente.

A continuación, se muestran algunos ejemplos de riesgos financieros , junto con una breve descripción de cómo las personas pueden mitigarlos.

• Riesgo de mercado Puede minimizarse estableciendo órdenes Stop-Loss en cada operación para que las posiciones se cierren automáticamente antes de incurrir en pérdidas mayores.
• Riesgo de liquidez Puede mitigarse negociando en mercados de gran volumen. Por lo general, los activos con un alto valor de capitalización de mercado tienden a ser más líquidos .
• El riesgo crediticio se puede reducir negociando a través de un intercambio confiable para que los prestatarios y prestamistas (o compradores y vendedores) no tengan que confiar entre sí.
• Riesgo operativo Los inversores pueden mitigar los riesgos operativos diversificando su cartera, evitando la exposición a un solo proyecto o empresa. También pueden investigar un poco para encontrar empresas que tengan menos probabilidades de experimentar fallas operativas.
• Riesgo sistémico También se puede reducir mediante la diversificación de la cartera. Pero en este caso, la diversificación debe involucrar proyectos con propuestas distintas o empresas de diferentes industrias. Preferiblemente los que presentan una correlación muy baja .

Pensamientos finales

Antes de abrir una posición de negociación o de asignar capital a una cartera, los traders e inversores deberían considerar la posibilidad de crear una estrategia de gestión de riesgos. Aún así, es importante tener en cuenta que los riesgos financieros no se pueden evitar por completo.

En general, la gestión de riesgos define cómo manejar los riesgos, pero ciertamente no se trata solo de mitigar los riesgos. También implica un pensamiento estratégico para que los riesgos inevitables se puedan tomar de la manera más eficiente posible.

En otras palabras, también se trata de identificar, evaluar y monitorear los riesgos, según el contexto y la estrategia. El proceso de gestión de riesgos tiene como objetivo evaluar la relación riesgo / recompensa para poder priorizar las posiciones más favorables.