Informe de operaciones de febrero: ¿Hasta dónde podría llegar Bitcoin?

Las criptomonedas continuaron su carrera récord en febrero cuando la valoración del mercado de la criptoeconomía superó los $ 1,75 billones, según el sitio web de seguimiento de criptomonedas CoinMarketCap .

En particular, la criptomoneda más comercializada del mundo, Bitcoin, registró ganancias de más del 36%, impulsadas por nuevos desarrollos positivos de Wall Street y Main Street, que finalmente se están dando cuenta de su potencial a largo plazo.

El 8 de febrero, Tesla, el fabricante de vehículos eléctricos, anunció una inversión de $ 1.5 mil millones en Bitcoin. La noticia inesperada llevó al mundo de las criptomonedas al éxtasis, ya que Bitcoin aumentó más del 19% solo unas horas después del anuncio. Eso desató un rally contundente que finalmente alcanzó un máximo de $ 58,352 en Binance.

Las principales instituciones financieras también están considerando inversiones en activos digitales. Una unidad de inversión de $ 150 mil millones en Morgan Stanley está considerando invertir en Bitcoin. Mientras tanto, BlackRock Financial Management ha "comenzado a incursionar" en las inversiones en criptomonedas, según el director de inversiones, Rick Rieder.

Los inversores institucionales han aprovechado la oportunidad de acumular más. MicroStrategy anunció que había comprado más de $ 1 mil millones en Bitcoin adicional después de finalizar otra venta de deuda convertible.

La compañía de software reveló que pagó un precio promedio de $ 52,765 por Bitcoin, incluidas tarifas y gastos. Su adquisición de aproximadamente 19,452 Bitcoins coloca las tenencias totales de MicroStrategy de la criptomoneda líder en 90,531.

Además de la creciente lista, el proveedor de investigación de acciones Motley Fool también ha anunciado una inversión en BTC de $ 5 millones. La firma también hizo públicas sus opiniones, prediciendo que Bitcoin podría subir a $ 500,000 en los próximos 15 años.

En el mercado de derivados, el interés abierto de Bitcoin alcanzó un nuevo hito. El interés abierto (OI) agregado en los mercados de futuros de Bitcoin (BTC) alcanzó más de $ 19 mil millones, según la firma de análisis de mercado Bybt. En Binance Futures, el interés abierto de Bitcoin registra un nuevo hito con un récord de $ 3.4 mil millones de activos bloqueados en contratos de futuros de BTC.

Fuente: Bybt, The Block

Los analistas y comerciantes suelen utilizar el interés abierto como indicador para determinar el sentimiento del mercado y la fuerza detrás de las tendencias de precios. El interés abierto indica que el capital entra y sale del mercado. A medida que fluye más capital al mercado de futuros, aumenta el interés abierto. Por el contrario, cuando fluye más capital, disminuye. En este escenario, el creciente interés abierto de Bitcoin es una confirmación de su carrera alcista.

El aumento en el interés abierto de Bitcoins coincidió con la creciente demanda de fondos institucionales en los EE. UU. Y Europa, como Square, MassMutual, SkyBridge Capital e inversores muy respetados, incluidos Paul Tudor Jones, Raoul Pal y Elon Musk. Todos ellos han respaldado públicamente a Bitcoin como oro digital.

Otro motor del mercado es Binance Coin (BNB), que arrojó un retorno alucinante del 375% en febrero. La criptomoneda nativa del ecosistema de Binance registró la mayor ganancia en un solo día en su historia, aumentando más del 70% el 19 de febrero a una nueva marca de $ 348.

El rápido aumento de BNB movió momentáneamente su valor de mercado por encima de $ 40 mil millones, convirtiéndose en la tercera criptomoneda más grande por primera vez en su historia.

Los analistas han señalado tres razones principales detrás del crecimiento de BNB, incluido el alto volumen récord de operaciones de la bolsa, la expansión de los protocolos relacionados con DeFi a Binance Smart Chain y un ecosistema en constante expansión respaldado por nuevas asociaciones e integraciones.

El rápido aumento del ecosistema Binance Smart Chain (BSC) ha puesto a BNB en el centro de atención. Binance Smart Chain está ganando cada vez más tracción dentro de la comunidad criptográfica, ya que los usuarios la ven como una excelente alternativa a la red de blockchain de Ethereum. Esto se demuestra por la actividad en cadena de rápido crecimiento de BSC, ya que las transacciones diarias se han multiplicado por seis desde principios de febrero.

Fuente: BSCScan.com

Las tarifas de gas persistentemente altas en la cadena de bloques Ethereum han sido una pesadilla para los usuarios, lo que los llevó a buscar lugares alternativos. Por lo tanto, se abren oportunidades para redes alternativas de blockchain, incluida Binance Smart Chain.

El fenomenal crecimiento de BSC ha impulsado a BNB aún más, superando proyectos bien conocidos, incluidos Polkadot (DOT) y Cardano (ADA). El CEO de Binance, Changpeng Zhao, más conocido como CZ, señaló en su publicación de Twitter que BNB no solo alcanzó máximos históricos en términos fiduciarios, sino que el token también registró un nuevo récord histórico contra BTC. Desde su inicio, BNB se ha multiplicado por 480 frente a BTC.

A medida que toda la criptoeconomía alcanzó nuevas alturas, el volumen de operaciones en los intercambios de derivados se movió a un ritmo y cadencia similar. Binance Futures mantuvo su liderazgo en el mercado como el lugar número 1 para los futuros de Bitcoin y Altcoin. En febrero, Binance Futures procesó más de $ 1.3 billones en volumen y rompió un nuevo récord de volumen diario con más de $ 108 mil millones el 23 de febrero.

Fuente: Binance Futures

El dominio del volumen de Bitcoin se mantuvo en el rango del 40-50%, una disminución significativa con respecto a los meses anteriores. Esto se debe al aumento de la actividad comercial en varios contratos de altcoins muy conocidos, como BNB, ADA y DOT.

ADA y DOT recibieron una nueva ola de optimismo y volumen de compras después de que un fondo de inversión criptográfico con sede en Dubai, FD7 Ventures, anunciara planes para vender 750 millones de dólares de sus tenencias de Bitcoin para aumentar las posiciones de la compañía en Cardano (ADA) y Polkadot (DOT). ).

Como resultado, el volumen de negociación de los contratos de futuros de ADA y DOT ha aumentado a un nuevo récord, con un promedio de más de $ 3 mil millones y $ 1 mil millones en volumen diario, respectivamente. El interés abierto por los futuros de ADA también aumentó a más de $ 220 millones, ganando más del 100% en las últimas dos semanas. De manera similar, el interés abierto por los contratos del DOT marcó un nuevo récord histórico de más de $ 200 millones .

Fuente: Binance Futures

El interés abierto en Binance alcanzó un máximo de $ 8 mil millones mientras Bitcoin subió a $ 58,000. A medida que se desarrolló el repunte, el interés abierto se redujo sustancialmente a $ 5.4 mil millones a fin de mes. A pesar del retroceso, el interés abierto en Binance se expandió un 31% desde $ 4.1 mil millones en enero .

Fuente: Binance Futures

Observamos una tendencia similar en el dominio del interés abierto de Bitcoin. El fenomenal crecimiento de los tokens de la plataforma blockchain ha cambiado la atención de los comerciantes hacia el sector de las altcoins a principios de febrero. Como tal, los contratos de altcoin han impulsado la mayor parte del crecimiento del interés abierto, pero disminuyeron hacia el fin de mes cuando Bitcoin regresa.

Fuente: Binance Futures

¿Hasta dónde podría llegar Bitcoin?

A pesar de que Bitcoin se ha multiplicado por más de un año hasta la fecha, la nueva evidencia sugiere que los grandes inversores todavía están acumulando más de la criptomoneda líder. Según el agregador de datos CoinMetrics, los datos en cadena muestran que las ballenas están comprando Bitcoin en lugar de venderlo, probablemente en previsión de más ventajas futuras.

Direcciones Bitcoin con saldo superior a $ 1 millón

Fuente: Coinmetrics, The Block

Direcciones de Bitcoin con saldo superior a $ 10 millones

Fuente: Coinmetrics, The Block

Las ballenas o los inversores de alto patrimonio neto podrían estar acumulando Bitcoin en lugar de sacar ganancias de sus posiciones porque podrían creer que podría estar surgiendo un superciclo.

Bitcoin no ha tenido tanto interés institucional antes del ciclo alcista actual, particularmente de empresas públicas e instituciones financieras. La criptomoneda se está volviendo muy atractiva en un entorno donde la continua expansión de la oferta monetaria por parte de los bancos centrales está obligando a algunas empresas a buscar alternativas al efectivo.

Si bien los grandes inversores aún están acumulando Bitcoin, hay algunos obstáculos a corto plazo por delante que podrían amenazar el repunte de las criptomonedas. El aumento de los rendimientos de los bonos está comenzando a pesar sobre los activos de riesgo y haciendo que el dólar estadounidense se fortalezca. A medida que aumentan los rendimientos de los bonos del Tesoro de referencia en medio de expectativas de un crecimiento más sólido, la pregunta clave en la mente de los inversores es qué tan alto pueden subir antes de estropear el repunte de los activos de riesgo global.

La implacable tendencia bajista de los precios de los bonos puso nerviosos a los inversores y ejerció presión sobre los mercados de valores, y el Nasdaq, centrado en la tecnología, sufrió su peor pérdida en un solo día desde octubre. Claramente, los mercados de valores se muestran reacios a subir aún más a medida que las tasas de interés suben rápidamente.

El ritmo de ese salto de rendimiento se propagaría por todos los activos y países; incluso las criptomonedas no se han librado. Durante el mismo período, la mayoría de las criptomonedas, incluidas Bitcoin y Ethereum, han sufrido pérdidas en medio del fortalecimiento del dólar estadounidense. Si el dólar estadounidense continúa fortaleciéndose, podría significar un viaje turbulento para las criptomonedas y los activos de riesgo por igual.